光大证券增收不增利:受30亿计提减值拖累,收入百亿利润仅5亿

时间:2020-03-30 22:00:34 作者:股票b2c网
阅读量: 0

摘要:2020年度,光大证券共有5只累计148亿元的债券将于今年到期。其中,4月底到期的就有两只债券——“17光证06”和“18光证G1”,累计债券余额67亿元。148亿债券到期,光大证券是否存在偿债压力?

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 刘超凤 胡金华 上海报道

3月27日晚,光大证券发布2019年年报。年报显示,公司去年实现营收100.57亿元,创4年来新高;而归母净利润仅5.68亿元,同比增长449.68%。

光大证券净利润过低,主要是受累于计提减值。经《华夏时报》记者测算,光大证券去年计提负债及重大资产减值准备累计30.08亿元,减少2019年净利润23.63亿元。其中,2019年为MPS事项计提负债就达16.11亿元,截至2019年底,光大证券已为MPS事项累计计提了约30亿元。

业务上,经纪和财富管理业务、机构证券业务占总营收的六成。其中在投行业务板块,光大证券股票承销金额为98.21亿元,同比增长21%;而债券承销的市场份额却有所下滑。子公司光大资管和光大保德信的资管规模双降。

此外,2020年度,光大证券共有5只累计148亿元的债券将于今年到期。其中,4月底到期的就有两只债券——“17光证06”和“18光证G1”,累计债券余额67亿元。

148亿债券到期,光大证券是否存在偿债压力?对此,光大证券相关负责人对《华夏时报》记者表示:“目前公司经营管理情况正常,财务状况稳健,流动性充足,业绩相关情况以年报披露为准。”

资深投行人士王骥跃则对《华夏时报》记者表示:“金融机构都是高杠杆运行的,所以重要的是持续融资能力。只要能够持续发行债券或者其他债务融资工具,就不会有偿债压力。”

股票承销业绩增长,资管规模下滑

根据中国证券业协会公布的数据,2019年证券行业实现营业收入3604.83亿元,同比增长35%;实现净利润1230.95亿元,同比增长85%。

光大证券2019年营收创4年来新高。据年报显示,2019年,光大证券实现营业收入100.57亿元,同比增长30.41%,比2017年的98.38亿元有小幅上调;实现归属于母公司股东的净利润5.68亿元,同比增长449.68%。光大证券业绩逐渐好转,但与同规模券商以及公司历史业绩(2017年净利30.16亿元)相比,仍然存在不小的差距。

截至2019年末,光大证券资产总额为2040.9亿元,净资产为490.19亿元,基本每股收益0.12元。

从各个业务板块来看,经纪和财富管理业务、机构证券业务占总营收的六成。据年报显示,2019年,经纪和财富管理业务板块实现收入24亿元,占比24%;机构证券业务板块实现收入37亿元,占比37%。资管业务板块实现收入9亿元,占比9%;海外业务板块实现收入8亿元,占比8%。

受A股市场回暖、科创板及注册制落地等影响,证券行业去年的经纪、投行、自营业务均有明显增长。据Wind统计,2019年A股股权融资规模为15324亿元,同比增长27%;证券公司债券承销规模7.62万亿元,同比上升33.92%。

在投行业务板块,光大证券股票承销同比增长,但债券承销的市场份额却有所下滑。2019年公司完成股票承销家数14家,股票承销金额98.21亿元,较去年同期增长21%。其中IPO承销家数5家,承销金额21.58亿元;再融资家数5家,承销金额63.68亿元。

2019年公司债券承销项目数量1090单,同比增长74.96%;债券承销金额3247.75亿元,比上年的3180.80亿元仅增长2.1%,市场份额却减少至4.42%。

在投资业务板块,子公司光大资管和光大保德信的资管规模双双下降。截至2019年底,光大资管受托管理总规模为2438.88亿元,同比下跌15.83%。其中主动管理规模1521.7亿元,占比62.39%。

此外,截至2019年底,基金子公司光大保德信总资管规模为1047.81亿元,同比下跌13.18%。其中,公募基金资产管理规模为861.76亿元,专户资产管理规模186.05亿元。

计提减值拖累业绩

虽然光大证券2019年收入高达百亿,但净赚仅有5.68亿元,主要是由于2019年高达30亿的计提减值。

2019年8月28日,光大证券发布公告称,2019年上半年计提预计负债及单项重大金融资产减值准备共计68858.92万元,减少2019年1-6月净利润52642.64万元。

2020年1月11日,光大证券发布了2019年下半年母公司层面的计提减值公告,本次计提共计67468万元,减少2019年净利润50601万元。

值得注意的是,本次计提中买入返售金融资产累计计提了6.16亿元。其中,以“花信退”为标的的回购业务已全额计提;而以“青山纸业”为标的的回购业务融资1.83亿元,截至2019年底,已累计计提4466万元。

2020年1月23日,光大证券随后又发布了子公司层面的计提公告,称2019年下半年公司对纳入合并范围的子公司层面计提预计负债及单项重大资产减值准备共计16.44亿元,减少2019年净利润13.30亿元。

经《华夏时报》记者测算,光大证券去年计提负债及重大资产减值准备累计30.08亿元,减少2019年净利润23.63亿元。而其中,2019年为MPS事项计提负债就达16.11亿元。

MPS事项是光大证券孙公司光大浸辉担任执行事务合伙人的浸鑫基金投资项目出现风险,未能按原计划实现退出。而光大资本作为劣后级合伙人之一出资人民币6000万元。2018年,光大证券就为MPS事项计提预计负债14亿元,应收款项计提资产减值准备1.21亿元,减少公司2018年度合并净利润约11.41亿元;2019年计提预计负债共计人民币16.11亿元。截至2019年末,光大证券已为MPS事项累计计提了约30亿元。

值得注意的是,2020年度,光大证券共有5只累计148亿元的债券将于今年到期。4月底到期的就有两只债券——“17光证06”和“18光证G1”,累计债券余额67亿元。

而合并年报显示,2019年,光大证券现金及现金等价物净增加额为92亿元。经营活动现金净流入为357亿元,投资活动产生的现金净流出为23亿元。筹资活动产生的现金净流出为242亿元。

看了光大证券增收不增利:受30亿计提减值拖累,收入百亿利润仅5亿还看了
米奥会展解禁为21.34万股,市值约561.96万元插图

米奥会展解禁为21.34万股,市值约561.96万元

2020-10-26 09:23

酷特智能发布略增公告,个股行情走向插图

酷特智能发布略增公告,个股行情走向

2020-10-16 18:34

股民热搜股票「立讯精密」,半年报收入364.52亿元插图

股民热搜股票「立讯精密」,半年报收入364.52亿元

2020-10-12 16:47

也是盈利修复周期中最闪亮的星插图

也是盈利修复周期中最闪亮的星

2020-10-11 13:11

甘肃电投发布略减公告,个股行情走向插图

甘肃电投发布略减公告,个股行情走向

2020-10-10 18:06

英特集团当日换手率达11.68%,后市走向?插图

英特集团当日换手率达11.68%,后市走向?

2020-10-09 17:11

周三,市场将会迎来中国9月的“小非农”插图

周三,市场将会迎来中国9月的“小非农”

2020-10-09 11:15

并于会上公布了2018年经营业绩插图

并于会上公布了2018年经营业绩

2020-10-08 14:14

推动吉局势尽快实现稳定插图

推动吉局势尽快实现稳定

2020-10-07 18:14

汇率折算和资产价格变化等因素综合作用 9月外汇储备规模有所下降】截至9月末插图

汇率折算和资产价格变化等因素综合作用 9月外汇储备规模有所下降】截至9月末

2020-10-07 15:17